GLOBAL SILVER GROUP
Tradycyjnie złoto uznawane jest za najbezpieczniejszą inwestycję na
niepewne czasy. Nic dziwnego, że w ostatnim okresie cena tego surowca
rośnie, napędzana kryzysem związanym z zadłużeniem państw strefy euro
oraz perspektywą recesji w Stanach Zjednoczonych. Także srebro jest
uznawane za bezpieczną lokatę w okresach wysokiej zmienności na rynkach.
Czy taki wzrost może się nadal utrzymać? Za tym, że jest to
prawdopodobne, przemawia między innymi sukcesywne bogacenie się
społeczeństw w krajach rozwijających się, zwłaszcza w Azji – Chiny oraz
Indie są już obecnie największymi na świecie odbiorcami złotych monet
oraz tzw. złota inwestycyjnego.
Na cenę złota i srebra ma także wpływ ich ograniczona dostępność oraz
obecnie wysoki popyt na nie, wynikający między innymi ze skupu obu tych
metali szlachetnych przez światowe banki centralne. Te czynniki
wskazują, że zarówno ceny złota, jak i srebra, powinny nadal rosnąć.
Ile można zyskać na inwestycji w złoto lub srebro?
Szukając odpowiedzi na pytanie jaki zwrot mogła przynieść inwestycja w
złoto czy srebro można porównać notowania tych metali z indeksem WIG20.
Na przestrzeni ostatniego roku (23.11.2010-22.11.2011) WIG20 przyniósł
inwestorom ponad 17% straty, w trzyletniej perspektywie
(24.11.2008-22.11.2011) natomiast prawie 27% zysku. Tymczasem w
minionych 12 miesiącach na złocie można było zyskać ponad 24%, na
srebrze niemal 18%. W ujęciu trzyletnim zyski kilkukrotnie przewyższają
te z indeksu największych spółek notowanych na warszawskiej giełdzie –
wynik złota to 112%, srebra 239%.
Czy oznacza to, że metale szlachetne to sposób na pewny zysk i
doskonała alternatywa dla akcji czy funduszy inwestycyjnych? Oczywiście
nie – na rynku produktów inwestycyjnych nie ma bowiem uniwersalnie
najlepszych rozwiązań. Inwestycje w surowce, w tym złoto czy srebro,
mogą natomiast mieć korzystny wpływ na poprawę dywersyfikacji portfela,
ponieważ są odwrotnie skorelowane z koniunkturą gospodarczą i głównymi
indeksami giełdowymi. Co nie oznacza, że nie podlegają wahaniom i cyklom
koniunkturalnym. Wręcz przeciwnie - tak samo jak w przypadku innych
inwestycji na rynkach surowców zawsze należy liczyć się z czasowymi, a
nawet znacznymi spadkami wartości inwestycji.
Jak inwestować w srebro i złoto – sztabki, monety, certyfikaty?
Można wyróżnić trzy grupy rozwiązań umożliwiających inwestorom
czerpanie zysków ze wzrostu cen złota i srebra. Pierwszy sposób to zakup
w postaci fizycznej(srebrne monety) – na polskim rynku dostępne są sztabki i monety do
kupienia w np. (bez nazwy ale rodzaj instytucji). Drugi to zakup
certyfikatu, stanowiący dowód posiadania srebra lub złota, które jest
dla nas przechowywane w skarbcu. Trzecim rozwiązaniem jest zakup
instrumentów finansowych związanych z cenami złota lub srebra.
Sztabki i monety
Początkujący inwestorzy powinni poznać dwa ważne terminy. Pierwszy z
nich to uncja, jednostka wagi używana dla sztabek i monet wykonanych z
drogocennych kruszców. Jedna uncja to 31,1 grama. Drugim pojęciem jest
karat, określający udział danego metalu szlachetnego w stopie – im
wyższa jego wartość tym lepiej.
Metale szlachetne dostępne są na rynku w dwóch odmianach. Odmiana
bulionowa to produkt typowo inwestycyjny, wyceniany jedynie w oparciu o
wagę i jakość stopu. Natomiast złoto i srebro kolekcjonerskie to monety,
przy wycenie których brane są pod uwagę dodatkowe czynniki, jak ilość
sztuk w obiegu, wygląd, wiek, okoliczności powstania. Tym samym w
określonych warunkach ich wartość może znacznie przekraczać tę
wynikające jedynie z wartości kruszcu, z którego są wybite.
Na rynku dostępnych jest wiele monet z metali szlachetnych, a także
sztabek o wadze od 5 gramów do 1 kilograma – tu generalnie im niższa
waga sztabki tym łatwiejsza jest jej sprzedaż – a więc większa jest
płynność inwestycji.
Decydując się na zakup złota lub srebra w postaci fizycznej należy
dokonywać go w renomowanych sklepach, punktach numizmatycznych lub na
przykład w Mennicy Skarbowej czy sklepu internetowego
GSG Coins. Dobrym
rozwiązaniem jest także zakup jedynie produktów certyfikowanych –
zwłaszcza przy dokonywaniu zakupu na rynku wtórnym. Posiadanie
certyfikatu zwiększa także płynność inwestycji, ułatwiając ewentualną
sprzedaż posiadanego złota lub srebra.
Generalnie jednak większą płynnością, niż inwestycje bezpośrednio w
metale szlachetne, charakteryzują się złoto czy srebro w formie
„papierowej” – certyfikatu lub innego instrumentu finansowego. Ponadto, w
przeciwieństwie do kruszcu w postaci sztabek czy monet, taka inwestycja
nie jest obciążona podatkiem VAT.
Z drugiej strony korzystanie z produktów finansowych powiązanych z
cenami metali szlachetnych wymaga od inwestora nieco większej wiedzy,
umożliwiającej zrozumienie konstrukcji takiego produktu jak struktura
czy kontrakt terminowy, a także rozumienia istoty cykli koniunkturalnych
i rynkowych wahań.
Certyfikaty inwestycyjne
Rozwiązaniem dla inwestora, który nie chce kupować złota czy srebra w postaci monet i sztabek, są certyfikaty.
Certyfikaty to
papiery wartościowe,
które stanowią dowód posiadania określonej ilości złota lub srebra
zdeponowanego w skarbcu. Inwestor ma możliwość zlecenia sprzedaży lub
dostarczenia posiadanego przez siebie kruszcu – w formie monet lub
sztabek. Certyfikaty wyceniane są zazwyczaj zgodnie z aktualną, rynkową
ceną danego metalu.
Certyfikaty takie są dostępne w firmach zajmujących się sprzedażą metali szlachetnych i monet, a także w wybranych bankach.
Warto wiedzieć, że wyróżniamy certyfikaty alokowane, w przypadku
których jest precyzyjnie określona liczba oraz rodzaj monet czy sztabek
będących w posiadaniu inwestora. Certyfikaty niealokowane charakteryzują
się tym, że mimo iż inwestor w każdej chwili może zlecić sprzedaż czy
dostarczenie swoich monet lub sztabek, to jego kruszec nie jest
oddzielony do puli posiadanej przez bank, który może wykorzystywać go w
swoich operacjach.
Inwestorzy zainteresowani certyfikatem na srebro czy złoto mogą kupić
je na giełdzie i wystarczą im kwoty rzędu 1000 zł. Firmy oferujące
takie certyfikaty zazwyczaj pobierają opłatę manipulacyjną, która może
sięgać nawet 10% wartości inwestycji.
Fundusze inwestujące w złoto lub srebro
Innym sposobem partycypowania w zyskach ze wzrostu cen metali
szlachetnych jest zakup jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,
lokujących środki w spółki związane z wydobyciem złota czy srebra. Przed
podjęciem decyzji o takiej inwestycji koniecznie należy zapoznać się z
tabelą opłat i prowizji, a przede wszystkim z prospektem emisyjnym
funduszu. W tym dokumencie inwestor może znaleźć informacje o polityce
inwestycyjnej funduszu, poziomie ryzyka oraz sposobie doboru spółek do
portfela – mogą to być na przykład akcje producentów srebra lub złota,
ale także ETF’y powiązane z tymi surowcami. Alternatywą dla funduszy
inwestycyjnych jest tu oczywiście bezpośredni zakup akcji wydobywców i
producentów złota czy srebra, biżuterii czy mennice. Jest to jednak
rozwiązanie ryzykowne i stosunkowo trudno dostępne dla inwestorów
indywidualnych.
Instrumenty pochodne – kontrakty terminowe, opcje i lokaty strukturyzowane
Instrumenty pochodne – kontrakty terminowe, opcje i lokaty
strukturyzowane – to grupa produktów finansowych, w których zysk
uzależniony jest od wyceny tzw. instrumentu bazowego.
Dla lokat strukturyzowanych tym instrumentem bazowym jest oczywiście
srebro lub złoto, ale mogą być nim także akcje wybranych spółek z branży
wydobywczej czy jubilerskiej. Warto pamiętać że lokaty strukturyzowane
charakteryzuje zawsze z góry określona gwarancja kapitału – pełna lub
częściowa – a także formuła wypłaty zysku i udziału inwestora we
wzroście ceny danego instrumentu bazowego.
Doświadczeni inwestorzy mogą także inwestować w kontrakty terminowe i
opcje na złoto lub srebro. Instrumenty te pozwalają zarabiać zarówno na
wzrostach jaki spadkach cen metali szlachetnych. Charakteryzuje je
jednak wysoki poziom ryzyka inwestycyjnego – ze względu na tzw. dźwignię
finansową mogą one przynosić pokaźne zyski, jak i bardzo dotkliwe
straty.
Podsumowując – jak inwestować w złoto i srebro?
Zarówno osobom zainteresowanym zakupem złota czy srebra w fizycznej
postaci, jak i tym, którzy chcą jedynie czerpać zyski ze wzrostu cen
tych metali, rynek oferuje wiele możliwości.
Analizując je warto wziąć pod uwagę płynność inwestycji, czyli
łatwość ewentualnej odsprzedaży danej monety, sztabki czy papieru
wartościowego. Konieczna jest także analiza poziomu ryzyka, istotna przy
podejmowaniu decyzji o inwestycji w fundusze, akcje firm wydobywczych
czy instrumenty pochodne. W przypadku złotych i srebrnych monet czy
sztabek minimalizacja ryzyka ogranicza się do zakupu od renomowanego
sprzedawcy kruszcu z certyfikatem, polecamy :
GLOBAL SILVER GROUP!
Bez wątpienia ceny srebra i złota na rynku będą podlegać cyklicznym
wahaniom. Dlatego warto myśleć o inwestycji w metale szlachetne bardziej
jako o sposobie na skuteczną dywersyfikację portfela, niż jak o
niezwykłej okazji na pewne i astronomiczne zyski.
Jesli monety to twoja pasja lub hobby i chcesz podzielic sie z nami swoja wiedza zapraszamy do naszej
grupy dyskusyjnej : GLOBAL SILVER GROUP - DYSKUSJE